تأثیر اخبار مثبت و منفی بر تصمیمات سرمایه گذاران ارزهای دیجیتال

به گزارش «خبرنامه دانشجویان ایران»؛ بازار ارزهای دیجیتال به‌واسطه ماهیت غیرمتمرکز و نقدشوندگی بالا، به شدت تحت‌تاثیر جریان اخبار قرار دارد. نوسانات قیمتی در این بازار نه‌تنها نتیجه عوامل فنی یا بنیادین نیست، بلکه تا حد زیادی به واکنش سرمایه گذاران نسبت به اخبار مثبت یا منفی وابسته است. این واکنش‌ها می‌توانند در کوتاه‌ترین زمان ممکن منجر به جهش یا سقوط ناگهانی قیمت‌ها شوند. تحلیل رفتار سرمایه گذاران در برابر اخبار و بررسی تاثیر آن بر روندهای قیمتی، برای مدیریت ریسک و تدوین استراتژی‌های معاملاتی، امری حیاتی است.

واکنش سرمایه ‌گذاران به اخبار مثبت: رشد قیمت ارز دیجیتال و افزایش تمایل به خرید

انتشار اخباری مانند پذیرش بیت کوین توسط یکی از شرکت‌های Fortune 500، تصویب ETFهای مبتنی‌بر ارزهای دیجیتال یا توسعه فناوری بلاک‌چین توسط بانک‌های مرکزی، معمولا با افزایش شدید تمایل سرمایه گذاران به خرید همراه است. این‌گونه اخبار باعث ایجاد هیجان و خوش‌بینی در بازار شده و اغلب رشد ناگهانی قیمت ارز دیجیتال را رقم می‌زند. به‌عنوان‌مثال، پس از انتشار خبر پذیرش بیت کوین توسط شرکت تسلا در فوریه 2021، قیمت این ارز ظرف چند روز از حدود 38,000 دلار به بیش از 58,000 دلار افزایش یافت. این رشد 52 درصدی، تنها در اثر یک خبر بود که اعتماد عمومی را به آینده این دارایی دیجیتال افزایش داد.

همان‌طور که دکتر Robert Shiller، برنده نوبل اقتصاد، اشاره می‌کند: «قیمت دارایی‌ها بیشتر از آنکه بازتاب ارزش ذاتی باشند، نتیجه داستان‌هایی هستند که مردم باور می‌کنند.» بنابراین، روایت‌ها و اخبار مثبت در اکوسیستم ارزهای دیجیتال، می‌توانند نقش کلیدی در شکل‌گیری حباب‌های قیمتی داشته باشند.

اخبار منفی و تاثیر آن بر رفتار فروشنده ‌محور سرمایه ‌گذاران

در مقابل، اخبار منفی از جمله ممنوعیت‌های دولتی، هک صرافی‌ها یا اظهارنظرهای بدبینانه مقامات مالی، باعث هراس و فشار فروش می‌شود. سرمایه گذاران خرد که رفتار احساسی‌تری دارند، سریع‌تر دارایی‌های خود را نقد می‌کنند تا از زیان بیشتر جلوگیری کنند. این رفتار توده‌ای منجر به افت سریع قیمت ارز دیجیتال می‌شود. نمونه بارز آن، ریزش 30 درصدی قیمت بیت کوین در می 2021 پس از اعلام ممنوعیت استخراج در چین بود.

بنابراین می‌توان گفت که بازار ارزهای دیجیتال نسبت به اخبار منفی، حساسیت بالاتری دارد. چرا که نبود چارچوب‌های نظارتی مشخص، ابهام در آینده این دارایی‌ها را تشدید می‌کند.

آمار و مقایسه تاثیر اخبار بر قیمت ارزهای دیجیتال

بر اساس داده‌های گزارش Santiment در سال 2023، به‌طور میانگین:

• اخبار مثبت باعث رشد 15 تا 40 درصدی قیمت در بازه 7 روزه می‌شوند.
• در مقابل، اخبار منفی بین 20 تا 50 درصد افت قیمت در بازه مشابه ایجاد می‌کنند.
• بیت کوین و اتریوم بیشترین واکنش قیمتی را به اخبار رسمی دارند؛ درحالی‌که آلت‌کوین‌ها بیشتر تحت‌تاثیر شایعات رسانه‌های اجتماعی قرار می‌گیرند.

جدول زیر، مقایسه‌ای بین تاثیرات اخبار مثبت و منفی بر ۳ رمزارز بزرگ را نشان می‌دهد:

این جدول نشان می‌دهد که واکنش بازار نسبت به اخبار منفی، هم شدیدتر و هم با بازگشت کندتری همراه است. به‌همین دلیل مدیریت هیجانات و داشتن استراتژی خروج، از اهمیت بالایی برخوردار است.

جمع بندی

رفتار سرمایه گذاران در بازار ارزهای دیجیتال به‌شدت تابع فضای خبری است. اخبار مثبت می‌توانند موج‌های صعودی موقتی ایجاد کنند، اما اخبار منفی به‌دلیل ماهیت پرریسک بازار و نبود پشتوانه قانونی، اثرگذاری طولانی‌تری دارند. تحلیل‌گران و معامله‌گران باید علاوه‌بر بررسی فنی و بنیادی، شاخص‌های روان‌شناختی و خبری را نیز به‌عنوان محرک‌های اصلی قیمت ارز دیجیتال در تحلیل‌های خود لحاظ کنند. چراکه داشتن دید انتقادی نسبت به اخبار و بررسی منابع معتبر، مانع از تصمیمات هیجانی خواهد شد.