برتری صندوق‌های سهامی در برابر اهرمی‌ها در بورس

به گزارش «خبرنامه دانشجویان ایران»؛ در حال حاضر به جز بازار اوراق مشتقه، بازارهای فیزیکی کالایی و...، دست‌کم 8 ابزار مالی برای سرمایه‌گذاران خرد در مجموعه بازار سرمایه ایران در حال فعالیت است. این بازارها شامل؛ بازار معاملات سهام بیش از 700 شرکت و ناشر پذیرفته شده در بورس و فرابورس، هم‌چنین صندوق‌های کالایی، مشتمل بر طلا و زعفران، صندوق‌های سهامی، صندوق‌های با درآمد ثابت، مختلط، اهرمی بازارگردانی و صندوق در صندوق، هستند. به باور کارشناسان، این ابزارهای مالی فرصت‌های متنوعی را در اختیار سرمایه‌گذاران با ریسک‌پذیری‌های متفاوت قرار داده است.

مثبت و منفی

آمار مرکز نظارت بر صندوق‌های سرمایه‌گذاری سازمان بورس و اوراق بهادار از عملکرد هفته منتهی به 7 آذر 1403 نشان می‌دهد: در شرایطی که میانگین بازده بازار سهام، در این دوره برابر مثبت 7.47 درصد بوده است، صندوق‌های با درآمد ثابت توانسته‌اند به طور میانگین بازده مثبت 0.5 درصدی را کسب کنند. در عین حال بالاترین بازده هفتگی در میان صندوق‌های درآمد ثابت 3.3 درصد و کمترین بازده 0.1 درصد بوده است.

بررسی‌ داده‌های محاسبه شده نشان می‌دهد این صندوق‌ها توانسته‌اند در هفته قبل، بیش از 42 هزار میلیارد تومان منابع را جذب کنند. در همین هفته بیش از 36 هزار میلیارد تومان از این صندوق‌ها خارج شده است. بنابراین خالص ورود و خروج پول به مجموعه صندوق‌های درآمد ثابت فعال در بازار سرمایه، بیش از 6 هزار میلیارد تومان بوده است. این داده‌ها نشان می‌دهد صندوق‌های بادرآمد ثابت همچنان یکی از جذاب ترین ابزارهای مالی فعال در بازار هستند.

اهرمی و غیر اهرمی

در این هفته، بازده صندوق‌های سهامی(به غیر از صندوق‌های اهرمی) بیشترین بازده را در میان تمام صندوق‌های سرمایه‌گذاری داشته‌اند و بازده 7.9 درصدی را به ثبت رسانده‌اند. این صندوق‌ها با ورود بیش از 2 هزار میلیارد تومان پول و خروج 635 میلیارد تومان منابع، خالص ورود و خروج 1400 میلیارد تومانی را تجربه کرده‌اند. در میان صندوق‌های سهامی بیشترین بازدهی با 13.5 و کمترین بازدهی با 2.7 درصد به ثبت رسیده است.

صندوق‌های اهرمی نیز در این بازه زمانی میانگین بازده 6.3 درصد را به ثبت رسانده‌اند. آمار دریافتی نشان می‌دهد؛ با ورود بیش از 1055میلیارد تومان پول به صندوق‌های اهرمی و خروج حدود 862 میلیارد تومان، صندوق‌های مزبور، خالص ورود 194 میلیارد تومانی را تجربه کرده‌اند. به این ترتیب، بعد از صندوق های بادرآمد ثابت بیشترین میزان جذب منابع را به خود اختصاص داده‌اند. یک صندوق اهرمی با 7.7 بیشترین و صندوق اهرمی دیگری با 4.3 درصد کمترین بازدهی را نشان می‌دهند.

مختلط و صندوق در صندوق

آمار مدیریت نظارت بر صندوق‌های سرمایه‌گذاری سازمان بورس و اوراق بهادار نشان می‌دهد؛ در هفته یادشده، بازده هفتگی صندوق‌های مختلط نیز مثبت 3.2 درصد بوده است. در این هفته، سرمایه‌گذاران با ورود بیش از 137 میلیارد تومان و خروج حدود 80 میلیارد تومان پول، خالص ورود و خروج 57 میلیارد تومانی را، در بازار این ابزار مالی، به ثبت رسانده‌اند. بیشترین و کمترین بازدهی نیز در میان این صندوق‌ها 5.6 و 1.4 درصد بوده است.

صندوق در صندوق‌ها نیز بازده مثبت 3.7 درصد را به ثبت رسانده‌اند. خالص ورود و خروج این صندوق‌ها نیز منفی بوده است. طبق محاسبات انجام شده، سرمایه‌گذاران در این ابزار، با ورود بیش از 20 میلیارد تومان و خروج حدود 55 میلیارد تومان پول، خالص ورود و خروج منفی 35 میلیارد تومانی را به ثبت رسانده اند. بیشترین بازدهی 12.5 و کمترین بازدهی نیز منفی 1.6 درصد بوده است.

زعفران و طلا

صندوق‌های کالایی هم در این هفته روندی صعودی را تجربه کردند. مجموعه صندوق‌های زعفران هم بازده 1.3 درصدی را به ثبت رساندند. این صندوق‌ها توانستند 297 میلیارد تومان منابع تازه جذب کنند.

مجموع صندوق‌های طلا نیز در این هفته مثبت 0.5 درصدی را به ثبت رساندند. صندوق‌های طلا در این هفته بیش از 1329 میلیارد منابع جذب کردند و در همین بازه حدود 531 میلیارد تومان خروج منابع داشتند. خالص ورود و خروجی منابع از صندوق های طلا هم 798 میلیارد تومان بود.