به گزارش «خبرنامه دانشجویان ایران»؛ پراپ تریدینگ (Proprietary Trading) به نوعی از معاملهگری در بازارهای مالی از جمله فارکس گفته میشود که معاملهگر با سرمایه شرکت فعالیت میکند، نه با سرمایه شخصی خود. در این مدل، شرکت سرمایه معاملاتی را تأمین میکند و تریدر باتجربه با استفاده از استراتژیهای معاملاتی حرفهای تلاش میکند سود پایدار برای شرکت و خود ایجاد کند.
در حسابهای Prop Firm معمولاً سطح مشخصی برای دراودان تعیین میشود؛ اگر تریدر از این میزان زیان عبور کند، حساب معاملاتی متوقف میشود تا ریسک سرمایه اصلی کنترل شود.
معاملهگران پراپ تریدینگ ممکن است بر اساس نوع شخصیت معاملهگری خود از استراتژیهای متنوعی مثل آربیتراژ آماری، تحلیل تکنیکال، آربیتراژ شاخص، معاملات کلان جهانی و یا تحلیل بنیادی استفاده کنند.
مزایای پراپ تریدینگ
-
دسترسی به سرمایه بالا برای معاملهگری بدون نیاز به سرمایه اولیه شخصی
-
کاهش ریسک مالی مستقیم برای تریدر
-
دسترسی به آموزشهای حرفهای، ابزارهای تحلیل و تکنولوژی پیشرفته
-
هزینه معاملاتی کمتر نسبت به بروکرهای سنتی
-
امکان تنوع دهی گسترده به روشهای معامله و بازارهای مختلف
ریسک های پراپ تریدینگ
-
احتمال از دست رفتن کل سرمایه حساب معاملاتی در صورت مدیریت ریسک ضعیف
-
رقابت بسیار شدید بین تریدرها
-
عدم وجود تضمین درآمد ثابت و وابستگی کامل به عملکرد تریدر
-
فشار روانی بالا ناشی از مدیریت سرمایه سازمانی و نوسانات بازار
قوانین و شرایط پراپ تریدینگ
در اغلب شرکتهای پراپ تریدینگ یک فرآیند ارزیابی چند مرحلهای برای تشخیص توانایی و استانداردهای مدیریت ریسک معاملهگران انجام میشود. این فرآیند معمولاً با یک مرحله معاملات آزمایشی (Evaluation / Challenge / Demo) آغاز میشود تا مهارت تحلیلی، روانشناسی معاملاتی و پایبندی تریدر به قوانین ریسک در یک محیط شبیهسازیشده سنجیده شود. در صورت موفقیت در این ارزیابی، معاملهگر امکان معامله با سرمایه شرکت را دریافت میکند.
در کنار این ساختار ارزیابی، اکثر Prop Firm ها مجموعهای از قوانین پایه را برای مدیریت ریسک سرمایه تعریف میکنند. برخی از رایجترین این مقررات عبارتند از:
-
قانون تکرار معاملات (Trade Frequency Rule): در برخی شرکتها تعداد تعداد پوزیشنهایی که میتوان در روز یا بازه مشخص باز کرد محدود میشود.
-
قانون اندازه لات (Position Size Rule): شرکتهای پراپ معمولاً برای حجم معاملاتی حداقل و حداکثر تعیین میکنند تا از مدیریت سرمایه غیرمنطقی جلوگیری شود.
-
حداکثر سطح دراودان (Maximum Allowed Drawdown): سقف کاهش سرمایه (ثابت یا شناور) مشخص است، و در صورت رسیدن به این آستانه، حساب متوقف یا غیر فعال میشود.
-
حداکثر ضرر روزانه (Daily Loss Limit): محدودیت ضرر روزانه که اگر عبور شود ادامه معاملات امکانپذیر نیست.
-
الزام پایبندی به مدیریت ریسک: رعایت نسبت ریسک به ریوارد، عدم اورتریدینگ و عدم استفاده از روشهای پرخطر قمارگونه.
-
منع برخی استراتژیها: برخی شرکتها استفاده از استراتژیهای خاص مثل Arbitrage Broker یا News Spike را ممنوع میکنند و باید طبق شرایط شرکت معامله انجام شود.
توجه داشته باشید: قوانین دقیق در هر شرکت پراپ متفاوت است. هر Prop Firm ساختار اختصاصی خود را برای مدیریت ریسک، مدل تسویه سود، ساختار ارزیابی و محدودیتهای معاملاتی تعریف میکند. قبل از شروع، مطالعه شرایط و قوانین رسمی شرکت انتخاب شده ضروری است.
